人民币贬值买美元

2023年05月05日 12:17

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自2022年3月份以来，美联储就开启了加息通道，过去一年时间美联储连续加息9次，累计加息幅度达到475个基点。

在美联储大幅加息的背景之下，美元的利率也持续上升，目前联邦基准利率已经上升到4.5%~5%之间。

美元存款利率“狂飙”

在美元利率飙升的背景下，国内部分银行的美元存款收益率也继续狂飙。

进入2023年以来，国内有不少银行都推出了美元存款，从各大银行的美元存款利率报价来看，其收益率都非常高，一年期的美元存款利率能够达到5%左右。

比如下图是2月份部分商业银行美元存款的利率报价。

从各大银行的美元存款报价来看，很多银行存款金额都需要达到3000美元以上，大部分银行都需要达到1万美元以上，个别银行甚至需要达到10万美元以上。

虽然存款的起存金额比较高，但对应的利率也很高，比如厦门国际银行一年期的美元存款利率可以达到5.35%。

另外包括工商银行，北京银行，南京银行，江苏银行，交通银行在内，一年期的美元存款利率都可以达到5%左右。

这个存款利率确实是非常诱人的，相比人民币存款利率来说，这个利率确实非常高。

过去两年时间，在流动性增加的大背景之下，人民币存款利率一直在不断下降，目前很多银行最高存款利率已经下降到3.5%以下，个别银行普通定期存款利率甚至下跌到3%以下。

就算有个别小银行给出的存款利率比较高，但从全国范围来看，目前绝大多数银行最高存款利率，不管是三年期还是5年期的利率，基本上都不超过4%。

其中一年定期存款利率更低，目前大多数银行一年期定期存款利率基本上不超过2%。

相比人民币存款利率而言，美元存款一年期就可以达到5%左右，这个利率不仅很高，而且期限比较短，流动性更好。

所以看到这个利率之后，很多人都可能蠢蠢欲动，甚至考虑把人民币转化成美元购买美元存款。

看到美元存款利率这么高，我相信大家都是非常心动的。

按照5%的利率计算，存个10万美元，一年时间就能够拿到5000美元利息，这个利息不仅比国内同等期限的人民币存款利率高出很多，甚至要比很多银行理财产品的收益率更高。

而且存款的波动性相对比较小，不像理财产品那样如坐过山车一般，因此很多人都可能考虑把人民币换成美元，用于购买美元存款。

但在这我们也要给大家提个醒，高收益的背后肯定是伴随着高风险，虽然美元存款表面看起来好像非常稳定。

但这里面有一个风险不可忽略，那就是汇率风险。

从2022年3月份开始，在美联储进入加息通道之后，美元持续走强，对应的其他国家的货币持续走低，包括人民币在内，对美元的汇率也持续下降。

但是有一点大家必须清楚的认识到，未来美联储的加息是不可持续的。

一方面是美联储本轮加息已经进入尾声，随着美国通胀逐渐回落，美联储的加息幅度肯定会逐渐减少，直至停止。

另一方面，最近一段时间美国银行业面临了一些不确定因素，前几天美国已经有两家银行破产，而且很多小银行都面临不同程度的流动性危机。

在这种背景下，很多人都呼吁美国采取更加宽松的货币政策，所以未来美联储的加息步伐会放缓，甚至有可能调头进行降息。

如果未来美联储停止加息了甚至降息了，那美元的汇率就会下降，美元兑换人民币的汇率也会跟着下降。

截至目前，美元兑人民币的汇率大约是1:6.8825，但如果未来美联储降息了，美元对人民币的汇率随时有可能下跌。

假如未来一年以内美元对人民币的汇率从目前的6.88左右下降到6.3左右，这意味着大家所持有的美元资产转换成人民币就会缩水。

我们举一个简单的例子，按照当前的汇率，50万人民币大约能够换成72644.5美元，如果全部将这些美元存成一年定期，按照年化利率5%计算，到期后连本带息可以获得76276美元左右。

但假如一年之后人民币对美元的汇率从目前的6.88上升到6.3左右，这意味着76276美元换成人民币就只有48万人民币左右。

相当于50万人民币换成美元存款，虽然利率很高，但到期折算成人民币之后，非但没有获得收益，反而亏损了2万块钱。

由此可见，汇率风险对于美元存款造成的冲击还是比较大的，所以到底要不要把人民币换成美元拿去存款获得高额利息，大家一定要慎重。