融资租赁的现状(融资租赁现状和前景)

日前，深圳金融局公布830家疑似“失联”融资租赁企业，系深圳金融监管局于2019年12月中旬开展风险排查的结果。紧接着3月2日，江西省地方金融监督管理局官方公示了46家处于疑似失联状态的融资租赁公司。3月10日，天津金融监管局官网将43家符合列入“黑名单”的津籍融资租赁公司，进行了公示，这已是第三批注册地位于天津的融资租赁公司被拉入“黑名单”。

翻看这些“失联”和“黑名单”列表，其中不乏以汽车融资租赁为主的公司。这种各省市接力式的清理和排查，让人不禁疑问，融资租赁行业怎么了？

■融资租赁遭遇严监管

“很正常。”对于这样的排查和清理，汇益融资租赁天津有限公司副总经理、汽车金融事业部总经理江山指出，以前融资租赁公司的准入门槛很低，允许先注册资金后到位，致使很多人蜂拥注册，想抢先拿到政策红利，但后期融资困难，就出现了大批空壳公司。“这些空壳公司就好像没有经过核酸检测的疫情感染者一样，没检测时以为没病，一检测病情就全暴露出来，其实问题一直存在。”

2020年1月8日，中国银保监会发布了《融资租赁公司监督管理暂行办法（征求意见稿）》，对融资租赁企业业务范围、经营规则、监管指标、监督管理等进行了全面规范，较2013年出台的《融资租赁企业监督管理办法》的规定更为明晰也更加严格。

业内资深人士王力认为，上述一系列清理正是在国家强监管背景下对消费金融领域的大范围洗牌，所谓强者恒强，资金实力相对强大的融资租赁公司已经崭露头角，曾经依靠信息不对称获取中间价值的小型融资租赁公司，还有想要通过注册公司倒卖融资租赁牌照的企业，将逐步被清理出行业。

车咖院创始人兼CEO黄成伟用两个字总结眼下融资租赁行业的现状，一是“多”、二是“乱”。到2019年底，国内的融资租赁公司总数达到12130家，其中只注册没业务的空壳公司占到一半以上，正常经营的只占到10％～20％，还有约30％的公司以融资租赁的名义，做着助贷或者抵押贷款业务，严重扰乱了金融市场的秩序。2018年5月，融资租赁等公司业务经营和监管职责划归银保监会，“但众所周知，银保监会近两年集中精力整治P2P行业乱象，从时间线上来看，现在已经到了对融资租赁不规范行为重拳出击的时候。”他说。

■不是疫情惹的祸

一方面是政策强监管，另一方面是疫情突袭，今年的汽车融资租赁市场可谓风雨不顺。业内人士透露，融资租赁市场用户资质相对银行信贷和汽车金融公司而言较差，多为个体经营者或三四线以下城市资信水平较低者，这些用户疫情期间受到的冲击最大，收入降低后致使还款逾期率飙升。很多融资租赁公司盈利性较差，主要靠现金流滚动维持，此番打击之下，不少企业面临倒闭风险。

然而黄成伟认为，融资租赁公司倒闭这个“锅”不能让疫情来背，疫情只是催化剂。每年2～5月本来就是汽车融资租赁的淡季，但很多企业不懂得这个规律，用盲目宣传堆砌出来的订单成本非常高，这种临时性措施注定不能长久。此前如大白汽车、优信一成购、第1车贷梦想贷、多多好车等，都是在经济形势大好的时候相继折戟，其中还不乏上市公司，因此不能都归咎于疫情所致，而是应该反思那些第三方互联网融资租赁公司，看到蓝海市场就一股脑争相涌入，忽视了对市场的研究，最终导致了失败。

黄成伟也曾判断，疫情过后车市会迎来一波反弹，而门槛较低、产品灵活的融资租赁，会成为大批收入受影响购车者的首选，融资租赁在今年下半年将迎来两年内最佳发展机遇。先锋太盟副总经理曲培源对此却持不同观点。他认为，疫情加剧了资金紧张，今年的融资环境不乐观，而多数融资租赁公司缺乏资金渠道，没有资金如何开展业务，就好比士兵打仗没有子弹，又何谈收割战场？

黄成伟进一步解释，眼下看到很多融资租赁公司在大幅裁员，实际上一线城市非常好。今年下半年一定会出现市场反弹的机会，但绝大多数融资租赁公司不具备与之相配的能力，即使看到肥肉也不知从何下口。

■定义汽车金融3.0时代

对于汽车融资租赁的未来，有业内人士认为其将成为未来汽车金融的主流。曲培源认为并没有这么乐观，此前很多人看到广汇集团进军融资租赁市场，实现了强增长，也紧随其后，但大家看到的只是融资租赁光鲜的一面。现在的情况是，融资租赁蓝海变红海，红海变死海，竞争过于激烈。随着友军的相继倒下，还幸存的企业要想如何活得更久，新进入者也要深思熟虑了。

“融资租赁未来的确是主流”，黄成伟认为，欧美成熟市场消费信贷和融资租赁的比重相当，甚至融资租赁比重超过消费信贷。但国内的情况是汽车消费信贷渗透率约35％，而汽车融资租赁渗透率仅约3.6％。未来，汽车融资租赁一定是争相占领的高点，且一定会改变现在与消费信贷雷同的“跑偏”局面，回归到融资租赁业务的本源。谁能争取到先发优势，就看谁能率先做出调整了。

江山更坚定地认为，融资租赁会是未来汽车金融的3.0时代。汽车融资租赁在国内因为资金成本高、缺乏配套金融产品，以及消费者的观念不接受而一直处于非主流地位，用户也是信用较差的次级客户。而在美国市场，融资租赁产品最长可以做到7年期，享受贴息政策，是优质客户的选择。

同时，对于电动汽车、新技术汽车和二手车而，用户并不熟悉或者没有把握，也可以通过融资租赁先租后买，或者不喜欢再选择退车。这给消费者提供了退出机制，进可攻退可守，是一种文明和进步。

在江山看来，疫情过后的确是融资租赁难得的发展机遇。试想如果把一款融资租赁产品设计为5年期，每月租金不超过1500元，每天花费仅50元，对于渴望拥有汽车来摆脱疫情焦虑的人来说，非常具有诱惑力。

来源：中国汽车报网

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