东阳宏业期货(宏泰期货)

日期：2023年05月05日 13:47 浏览量：1

企业预警通0907债市早报

01 债市要闻

【上交所正式推出债券市场信息披露直通车制度】

上交所发布《上海证券交易所债券自律监管规则适用指引第2号——公司债券和资产支持证券信息披露直通车业务》，标志着上交所正式推出债券市场信息披露直通车制度。直通车制度明确公司债券和资产支持证券直通车基本安排，强化信息披露义务人主体责任，明确对直通车公告进行事后形式审核，完善对信息披露业务办理及时、准确、完整等规范性要求。

【外资持有中国债券达3.78万亿元】

央行上海总部6日发布8月境外机构投资银行间债券市场简报称，截至2021年8月末，境外机构持有银行间市场债券3.78万亿元，约占银行间债券市场总托管量的3.4%。从券种看，境外机构的主要托管券种是国债，托管量为2.20万亿元，占比58.3%;其次是政策性金融债，托管量为1.06万亿元，占比28.1%。

【预计9月份新增地方债发行规模5000亿元左右】

分析师预计，9月份新增地方债发行规模在5000亿元左右。未来新增地方债的发行节奏主要由专项债主导，在加速发行的同时，适度均衡发债节奏。根据目前已披露的地方债发行计划来看，9月份新增一般债券计划发行450亿元、新增专项债计划发行4501亿元。未来新增专项债会加速发行，但不会集中于个别月份，整体发债节奏较为均衡。

【港媒：南向“债券通”细节可能在本周公布】

9月6日消息，据《香港经济日报》援引未具名知情人士的消息报道，南向“债券通”预计最快会在本周公布更多详情。香港特区政府财政司司长陈茂波此前表示，期望南向“债券通”可在今年下半年推出。

02 国内市场动态

【银行间债券市场回购利率以上行为主】

9月6日(周一)，全国银行间债券市场结算总量为48,074.02亿元，较上日上涨3.44%，交易结算总笔数为25,181笔。其中，质押式回购41,461.13亿元，买断式回购227.87亿元，现券交易6,020.81亿元，债券借贷364.21亿元。银行间债券市场回购利率以上行为主，其中，7天回购利率上行4.7bp至2.156%。当日人民银行以利率招标方式开展了期限为7天的逆回购操作，中标利率为2.20%，交易量为100亿元。

【现券期货偏弱震荡市场等待更多信号释放】

9月6日，现券期货震荡偏弱，国债期货小幅收跌，银行间主要利率债收益率多数小幅上行;流动性总量无忧但出资方报价较高，隔夜利率反弹至2.1%附近;恒大地产和富力地产债券大幅收跌。交易员表示，尽管月初资金无忧，但在政策面暂无更多突破之前，债市走势仍显胶着。

【宝钢股份成功发行沪上首单可持续发展挂钩债券】

9月6日，宝钢股份在银行间市场成功发行上海市首单可持续发展挂钩债券(中期票据)。本期债券由浦发银行为牵头主承销商，中国银行为联席主承销商，共募集金额50亿元，期限3年，设定票面利率调整机制，前两个计息年度利率为固定利率2.99%，第三个计息年度根据2023年度可持续发展绩效目标完成情况确定。

【中证转债指数收盘涨0.59% 超八成可转债上涨】

中证转债指数收盘涨0.59%，成交额703.88亿元;斯莱转债涨超15%，弘信转债涨近12%，台华转债涨超11%，新春转债涨近10%，联泰转债和长城转债均涨逾8%，盛屯转债和世运转债均涨逾7%;天铁转债和金诺转债均跌超5%，运达转债跌逾4%，金诚转债跌近3%。

【本周地方债计划发行量超1000亿元】

数据显示，本周全国地方债计划发行量为1097.43亿元。加上国债，本周政府债券计划发行量为2517.43亿元。

03 国际市场动态

【英国国债收益率领跌欧洲主要国家的主权债收益率】

周一，德国10年期国债收益率跌0.6个基点，报-0.367%;法国10年期国债收益率跌0.9个基点，报-0.026%;英国10年期国债收益率跌2.3个基点，报0.694%。意大利10年期国债收益率跌1.6个基点，报0.690%。西班牙10年期国债收益率跌1.8个基点，报0.318%。

【美联储缩债现变数】

上周末美国最新公布的8月非农就业数据“大跌眼镜”，使得美联储缩债前景出现变数。与7月和6月增幅相比，8月非农就业数据令人失望，市场对美国就业增长信心受挫。市场认为美联储或因此不急于推进缩减购债规模，超宽松货币政策将继续对风险资产市场形成支撑。

【预计澳洲联储将延后缩债】

鉴于澳洲联储利率决议结果的不确定性。多数经济学家预计澳洲联储将延迟缩债计划，以应对过去一个月疫情限制措施造成的进一步影响。然而，这并不能保证其已经改变在上个月会议上坚持缩债计划的决定，即本月开始缩减量化宽松，每周购债从50亿澳元降至40亿澳元。

【预计欧洲央行将于周四宣布缩减购债】

欧洲央行将在周四做出下一项政策决定，市场普遍预期欧洲央行将在此次会议减少债券购买。巴克莱银行的分析师表示，预计欧洲央行将宣布第四季度减少购买紧急抗疫购债计划，因为宏观背景已经大大改善;增长和通胀预期将被上调。

04 机构视点

【粤开证券：预计9月份新增地方债发行规模在5000亿元左右】

粤开证券预计，9月份新增地方债发行规模在5000亿元左右。未来新增地方债的发行节奏主要由专项债主导，在加速发行的同时，适度均衡发债节奏。根据目前已披露的地方债发行计划来看，9月份新增一般债券计划发行450亿元、新增专项债计划发行4501亿元。未来新增专项债会加速发行，但不会集中于个别月份，整体发债节奏较为均衡。

【开源证券：短期干扰不改债市中期看多】

开源证券表示，“资产荒”下，短期干扰不改债市中期看多逻辑。8月上旬以来，长端利率一改前期单边下行态势、波动加大，10年国债收益率4个交易日内上行近9个BP、随后在2.86%附近来回上下，与资金面、理财净值化、“宽”信用预期等多空因素交织直接相关。短期干扰不改中期看多逻辑。经济基本面、流动性和机构行为，都未发生根本变化。展望后市，预计流动性环境维持中性偏松，将继续对债市形成有力支持。

05 债市负面

【“18豫能化MTN001”、“18豫能化MTN002”剩余本金展期偿付】

河南能源化工集团有限公司公告，公司申请按原利率向全体持有人分配“18豫能化MTN001” 和“18豫能化MTN002”全额到期利息，并分配本期中期票据持有人所持份额的50%，金额为5亿元;未支付的部分本金5亿元将在原兑付日后展期1.5年偿付。

【隆平高科定增被否存货及应收款等问题被关注】

9月6日晚间，隆平高科发布公告称，当日证监会发行审核委员会对公司非公开发行股票的申请进行了审核。本次非公开发行股票的申请未获得审核通过。此前证监会要求隆平高科会同保荐机构，对存货问题、其他应收款问题及经营业绩问题逐项进行核查和落实。

【三盛宏业又“暴雷” 青岛中院悬赏千万元索债】

10%奖励，最高1000万元!近日，青岛市中院发布的一则悬赏通告，由于被执行人陈建铭及相关法人上海三盛宏业投资(集团)有限责任公司等拒不履行1亿元债务、利息及违约金，申请执行人向法院申请发布执行悬赏公告征集被执行人财产线索。

【央行上海总部向上海农商行开出合计754万元罚单】

近日，央行上海分行公布行政处罚表显示，上海农商行因未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定保存客户身份资料和交易记录、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告三项违法行为类型，央行上海分行对其罚款740万元。

【永城煤电：为河南能化集团累计担保占2020年度净资产的20.39%】

永城煤电控股集团有限公司公告，近日，公司为河南能源化工集团有限公司担保金额新增0.7362亿元，公司及下属子公司对河南能化集团累计担保余额73.82亿元，占公司2020年度经审计的净资产的20.39%。

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