基金怎么用股指期货对冲风险？基金怎么用股指期货对冲风险大

很多朋友对于基金怎么用股指期货对冲风险和基金怎么用股指期货对冲风险大不太懂，今天就由小编来为大家分享，希望可以帮助到大家，下面一起来看看吧！

本文目录

1. 期货合约对冲的原则是什么
2. 股市下跌，为何没有公募基金用股指期货进行风险对冲，而是跟大盘一起跌下去？
3. 期货怎么对冲风险举个例子
4. 有没有做两个市场的指数期货对冲的策略？

期货合约对冲的原则是什么

下面是以股指期货为例的，其他期货一般也是这样的操作。通常期货价格和现货价格受相同的经济因素影响而具有基本相似的走势，根据这一原理，我们可以在期货与现货市场上进行相反操作，对冲系统风险，具体来说要注意以下原则：

1.交易方向相反原则。由于同一股票指数在现货市场与期货市场大致保持相同的走势，所以只有在两个市场上同时进行相反的交易，才能保证在一个市场出现亏损时，在另一个市场上肯定赢利，以赢利补偿亏损才能成为现实。如果违反了交易方向相反原则，不但无法对冲系统风险，反而会加大投资面临的风险。比如，对于现货市场上的多头来说，如果同时也是期货的多头，即采取了同向操作，那么，在价格上涨的情况下，在现货市场和期货市场上都会出现盈利，在价格下跌的情况下，两个市场上都会出现亏损。

2.交易品种一致或相似原则。交易品种相似是指在进行对冲操作时所选择的期货合约所包含的股票，必须与现货市场上买卖的现货股票大致相同。这是因为，相似股票的价格在现货市场和期货市场上受相同因素的影响，在两个市场保持大致相同的走势。成分股的价格变化决定了股票指数，股票指数变化影响股指期货合约的价格，只有股票组合和股票指数成分股相同或大致相同，股票组合的价格变化才能和所选择的股指期货合约价格变化趋势一致。

3.交易数量相等原则。交易数量相等，是指在进行对冲操操作时所选择的期货合约所包含的股票价值必须等于其将要在现货市场上买进(或卖出)的股票价值。价值相等包括现货场上买卖的股票价值等于期货市场上买卖的股票指数期货合约的价值；期货市场上买入(或卖出)的股票指数期货合约的价值等于卖出(或买入)的现货股票价值。

4.交易月份相同或相近原则。由于在期货合约的交割期到来时，期货价格与现货价格趋同，亦即所谓的期货价格收敛于现货价格。对冲操作结束时价格的趋同性会影响对冲效果。在套期保值过程中，应使期货合约的交割月份与将来在现货市场上买进或卖出的现货股票的时间相同或相近，才能保证系统风险顺利对冲掉。五、不同投资者对冲系统风险的操作策略在实际应用中，不同投资者所拥有现货头寸不同，应采取不同的操作策略买卖股指期货来对冲现货资产的系统风险。1.已持有股票的投资者对冲系统风险策略。如果投资者已持有大量股票现货，当整个股市下跌时其持有的现货股票的价值将随之而降低，为避免股票下跌所造成的损失，投资者将根据现货市场与期货市场价格趋同性原理，在期货市场上卖空股指期货，以期货部位的盈利来补偿或抵消现货部位的亏损。2.发行股票的公司对冲系统风险策略。发行股票是股份公司筹措资金的重要渠道。公司在发行股票时也将面临股市波动所造成的系统风险，这种风险同样可以通过股指期货空头套期保值来加以规避。发行公司可以选择股票市场行情向好、有利于公司股票发行的时点，在股指期货市场卖出期货，以确保未来公司发行价格不因市场不利变化导致损失。3.预计未来资金到账的投资者对冲系统风险策略。投资者预期将收到一笔资金并计划投资股票市场，但在收到资金之前，股市有上涨趋势，为避免在高价位买入股票，投资者可以在股指期货市场预先买入股指期货合约。由于股指期货实行保证金制度，在购买投资标的的时候，只需交少部分保证金就能完成投资，从而有效对冲掉不利的系统风险。股市下跌，为何没有公募基金用股指期货进行风险对冲，而是跟大盘一起跌下去？

我能说点不该说的吗？对冲个毛线啊。

就为了说股灾是有人恶意做空，某些人将期指给阉割了。是恶意做空吗？15年初有没有某些单位说话恶意做多？

现在的期指，一天就20手，只能对冲多少钱？随便找个基金，几十个20手都不够用，怎么对冲？已经是很明显了，现在的期指，根本就是一个瘫痪的状态，而一些曾经利用期指对冲的量化基金，现在的净值就是一条横线，根本就没有波动，说明都没有进场。

特别是最近几天的走势，中小创杀的差不多了，就开始杀基金杀私募，为了挤杠杆，将市场里大量的带杠杆资金都挤了出来。这几天，周边的大资金哀嚎一片，没期指没期权没对冲，啥都没有，平都来不及，眼睁睁的看着跌。

所以说，不用想了，这市场根本没有任何的对冲手段，某些人也不希望有这种手段。总之就是跌怕了，觉得只要对冲就是做空，现在好，都停了，也不知道还有什么理由！

期货怎么对冲风险举个例子

下面是一个对冲风险的期货交易的例子：

假设你是一家国际贸易公司，你从国外进口原油作为生产原料。你预计在未来的三个月内需要购买大量的原油。然而，原油价格的波动可能会对你的成本产生重大影响。

为了对冲原油价格上涨的风险，你决定采取期货对冲策略。你购买了相应数量的原油期货合约，与你预计需要购买的原油量相匹配。期货合约的价格与现货原油价格相关联。

如果在未来三个月内原油价格上涨，你将面临购买成本的增加。然而，你持有的原油期货合约的价值也会上涨，从而部分抵消了现货购买成本的增加。这样，你的损失将被期货合约的收益所抵消。

相反，如果在未来三个月内原油价格下跌，你的购买成本将减少。然而，你持有的原油期货合约的价值也会下跌，从而部分抵消了现货购买成本的减少。这样，你的收益将被期货合约的损失所抵消。

通过这种方式，你使用原油期货合约对冲了原油价格的波动风险。无论原油价格上涨还是下跌，你都能够在一定程度上保护自己免受价格波动的影响。这种期货对冲策略可以帮助你更好地控制成本，并提供更稳定的盈利和风险管理机会。

需要注意的是，期货对冲并不意味着完全消除风险，因为期货合约本身也存在风险，如市场波动、流动性问题等。此外，期货对冲策略的效果还受到期货与现货之间的基差、交易成本和合约滚动等因素的影响。因此，在实际操作中，投资者需要仔细评估市场情况和风险，以确定最合适的对冲策略。

有没有做两个市场的指数期货对冲的策略？

这类策略肯定是有的

首先没有人会把经过2年实盘检验的真实有效的策略给别人。这是金饭碗，给了人就没了。

其次指数期货一般保证金比较高，不建议中小散户操作，而指数对冲策略的要求更高，适合千万以上的资金量，操盘这类资金量的人不会来问这种问题

最后，国内指数期货这2年监管很严，建议做外盘。

关于基金怎么用股指期货对冲风险的内容到此结束，希望对大家有所帮助。

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