消费信托和资金信托(消费信托的含义)

日期：2023年05月04日 14:09 浏览量：1

近日，山东国信受邀参加济南市单用途商业预付卡备案管理平台上线运行发布仪式，与拟入驻企业签署意向合作协议，在涉众性资金管理服务信托领域迈出关键一步。该平台由山东省商务厅发起建设，是国内首个引入服务信托模式管理单用途商业预付卡资金的省级平台，山东国信自始参与了平台筹建，并作为二级风控机构出席平台发布仪式，代表着山东国信在涉众性资金管理领域实现“从0到1”的源头创新，是山东国信回归本源业务的重要标志。

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业务背景

管理、运用好涉众性社会资金，是满足人民日益增长的美好生活需要的基本保障。当前我国在教育培训、美容美发、健身体育、餐饮娱乐等多个领域均有预付式消费行为，全国涉及规模已过万亿，部分预付资金的收取人存在挪用资金、卷钱跑路、恶意欺诈等问题，尤其是最近几年，疫情反复的不确定性导致过去隐藏的问题集中暴露，商户跑路风险加大，威胁预付式消费资金安全，甚至影响社会稳定。中国消费者协会2022年最新发布的投诉情况分析指出，今年上半年有关预付式消费投诉案件增长最为明显，预付资金安全与食品安全、医美安全成为三大主要安全隐患。

在此背景下，全国人大代表、中国银保监会信托部主任赖秀福在两会期间提议“进一步强化信托机制在涉众性社会资金管理方面的推广应用，在预付式消费、分享经济、物业维修基金等领域，推广运用信托机制进行资金管理”。赖秀福指出，在高效安全管理涉众性社会资金方面，信托机制具有比较优势，其“财产独立、风险隔离”的制度特点，可以让预付资金独立于收付双方，有效保障资金安全，降低资金运用的信息不对称。银保监会在2020年底对该提案的答复中明确表示，把引导信托业发展预付款信托等服务信托业务纳入信托业转型改革方案积极推进实施。2022年初，银保监会正式下发信托业务三分类改革征求意见稿，将服务信托业务并列为信托公司的三大核心业务之一。

监管倒逼之下，过去信托行业的利润基石——非标融资业务只能在有限额度内辗转腾挪，各家信托公司纷纷找寻新的增量突破点，其中涉众性社会资金管理服务信托成为行业热点之一。此类业务之所以备受关注，除监管引导外，还因为其具有极大的社会价值、商业价值和市场空间。官方统计数据显示，预付卡消费、互联网共享经济及专项物业维修基金三类资金的市场规模均在万亿以上，近期房地产爆雷引发的停贷断供问题，也与消费者在房产购置中预付的购房资金未能妥善监管有关。此外，对于信托公司而言，这类帮助解决社会问题的业务没有信用风险，相比承担刚兑压力的融资业务，性价比更高，是一类长期来看能够盈利的业务。

2022年上半年，山东省商务厅与山东国信就如何在预付式消费资金管理中引入信托机制展开探讨，双方不谋而合，迅速达成一致，山东国信的涉众性服务信托业务自此进入加速开发期。2022年9月1日，山东省商务厅下发了《关于进一步加强单用途商业预付卡规范管理的通知》。根据政府要求，山东省将建立了省级商务系统预付卡备案管理服务平台，要求全省商业零售、餐饮住宿、居民服务三大类行业的经营者（包括法人和非法人组织、个体工商户）所发行的预付卡均纳入管理，并明确将信托机制引入资金风控方案。

业务模式

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山东国信创立安心付系列服务信托，引入国内主要第三方支付机构提供技术支持和支付服务，共同建设了山东省预付卡服务信托项目管理平台及其关联系统，为山东省商务厅提供了完整的服务信托解决方案。

安心付系列服务信托架构

在如上信托架构中，商户和山东信托签署《信托合同》，委托消费者将预付资金通过山东省预付卡服务信托项目管理平台以线上渠道直接交付给信托公司。这部分消费者预付资金，不属于商户也不属于消费者，而是放入独立的信托账户。一方面，会按照消费者的指令陆续划付给商户；另一方面，一旦遇到商户跑路或者消费者与商户协商一致退卡的情况，及时将剩余的资金返还给消费者。

山东国信与第三方支付机构共同建设运营山东省预付卡服务信托项目管理平台及关联小程序，该系统即将正式上线。一方面，为商户免费提供代理发卡系统，商户只需要登录B端界面，即可办理主体入驻、发卡申请，查看发卡情况、交易记录，并且能够为商户提供次卡、打折卡、满赠卡等多类型卡片的代理发卡服务，十分契合没有自主发卡系统的中小商户；另一方面，消费者通过“山东安心付”微信小程序线上购买预付卡、刷卡消费、申请退卡以及查询余额，方便快捷，一目了然。

山东国信目前已经在预付卡服务信托领域做出样板，未来计划运行顺畅后在其他预付式消费场景、共享经济场景以及住房场景等多个领域探索推广。

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挑战与困难

信托公司拓展涉众性服务信托业务，一方面要实现“从0到1”的源头创新，另一方面也要加速完成“从1到100”的过程，尽快在市场上站稳脚跟。当前此类业务的商业模式还不够成熟，主要存在以下困难。

市场推广有难度

一方面，“山东模式”下的资金风控方式有银行存管、商业保险共保体、服务信托三种模式，由经营者自行选择，由于公众对信托机构及信托功能认识不足，市场拓展尤为困难。另一方面，管住预付资金就意味着商户失去了对这部分资金的灵活处置能力，短期内商户很难接受，需要借助政府行政手段强制推行，存在行政力量不达预期的可能。

配套制度供给不足

首先，当前预付式资金管理的信托机制尚属空白，但教育、交通、商务、住建等部委均在各自领域建立了预付资金的银行存管制度，信托公司在向省市各职能部门推广信托优势时存在“名不正、言不顺”的问题。其次，当前缺乏关于服务信托的顶层设计，监管标准参照资金信托执行，给信托公司造成较大的人力物力负担。

系统开发投入大

与传统投融资业务相比，服务信托的报酬率较低，做到一定规模之前难以产生可观收益，但前期IT系统建设却投入较高，需要一定的战略定力。

能力建设

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根据实践经验，涉众性社会资金管理服务信托，以风险隔离、交易执行和支付服务为核心，信托公司发挥数据处理、账户管理、信息披露、风险隔离等功能，因此科技支撑与账户管理取代财产保值增值成为展业的核心与基石。

1 科技支撑能力方面

其一，科技支撑能力方面。开展服务信托，需要为商户提供代理发卡服务，满足多类型卡片管理需求，每日计算处理海量交易信息，要求数据处理及时、准确，对科技系统的高效、稳定提出更高要求。

2 账户管理能力方面

其二，账户管理能力方面。服务信托的高效开展必须依赖体系化、标准化的账户运作与管理，理清每一个商户名下每一个消费者的每笔小额交易，需要在流程控制、交易管理等方面形成标准化的运作方式，提升效率、扩大规模。

未来，山东国信将持续延伸过往积累的服务能力与科技能力，通过受托账户管理、金融科技支持等系统服务，提高涉众性社会资金管理水平，使信托成为维护人民群众财产安全、完善公共治理水平的有效工具。

（信息来源：山东国际信托官方微信公众号）

本文源自金融界

消费信托和资金信托(消费信托的含义)

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